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对于股指期货,很多股民总是喜欢将其妖魔化,其实股指期货是非常好用的工具,今儿我不仅将我的股指期货实战系统,以及股指期货三个行情密码统统介绍给大家,希望对大家的操作有帮助。首先,关于套利操作的,我们可以看到IF1307最后交割日的收盘价格为2217点,而沪深300收盘价为2190点,是否意味着存在27点的无风险套利空间呢?这是股民的一个误区,沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。而我们可以看到在7.19日午盘后开盘价为2244和收盘价2190点,平均价恰好为2217点,因此没有套利空间。玉名认为这对股民是一种提醒,很多时候,我们需要了解一个交易品种的规则,这样才能够充分利用,比如说在微博“买股课堂”我给图解的分级杠杆基金,将其对应的指标,杠杆率和套利要点都展示出来,这样的功课储备就能让我们更好地利用各种投资工具。   股指期货的交割异动是怎么回事呢?是每个交割日都会异动吗?首先,股指期货合约是时限的,会在其合约所在月份的第三个星期五进行交割,而只有当交割前,股指期货合约指数较沪深300字数存在较大的升水或贴水,存在巨大的差值空间,或者是交割合约在最后依然有较大持仓的时候,才会出现走势上的大幅的波动,从而形成所谓的交割日异动。那么为何有些时候交割日前后会有宽幅振荡,甚至是大跌走势呢?玉名在“日历买股法”书中对此分析时指出,那并不是交割日异动,而是源于新旧主力合约一般都会在交割日当周的周二、周三提前完成角色交接,而随着旧的合约的交割,新的主力合约中多空双方往往会有一番争夺,都想给对方一个下马威,从而实现对新主力合约的主导地位,因此很多时候会在交割日之前,或者是交割日之后下一个交易周前期出现明显的宽幅振荡走势。因此股民很多时候不是要关注交割日,而是要关注新的主力合约其持仓增加的速度和趋势,一旦出现激增和异常走势,那么往往是股市风险的预警信号。   在股指期货尾盘15:00~15:15分常常出现减仓走势,也会在收盘时持续尾盘几分钟快速拉高,或者快速走低的情况,这样的异动,是不是象征着第二天走势要反弹,或者要下跌呢?由于股指期货是T 0交易,并且执行的是保证金制度,存在着爆仓和因为亏损而追加保证金的设置,所以说很多资金是选择日内盘交易,不留过夜的仓单,所以会出现大量的仓位在尾盘进行减仓出局的动作。这并不是什么信号,甚至很多尾盘的拉升不是预示第二天要反弹,反而是预示空头要继续下跌。这是源于很多时候由于盘中空头力量过于强大,导致股指期货合约下跌幅度和空间都大于沪深300指数,从而造成贴水空间较大,一旦其超过限制就会引发套利操作(即开立股期多单而赎回对应指数ETF的操作),因此很多时候空头就会故意在尾盘平仓拉升以消除贴水空间,避免因为资金套利操作开立多单过多而让多头有了偷袭的机会。同时由于平仓会兑现部分利润,使得第二天造成有了更多的资金在高位沽空,从而继续压制多头势力,得以掌控局势,在“解套第一课”书中的图2-5和2-6有个对比,其记录了2011年3.8日、5.5日和5.25日的走势,其都是在尾盘15分钟出现了明显大幅度拉升,但结果都是在随后开启了破位下跌。   “股指期货实战系统”创立时,玉名主要考虑的思路是两个:一是为做股指期货的朋友提供一个波段套利的机会;二是提供风险警示,股民往往都是以单向做多为主要赢利模式,单纯盯着股市往往很难发现空头的动态,而股指期货持仓突破警戒线就意味着空头势力的强大。股指期货实战系统持仓警戒线后就会有大跌预警,是源于其监测的是市场内做空盈利渠道。但股市中并不是只有这样一种下跌模式,不可能存在一种系统可以监测所有风险模式,而必须要依靠几个系统的同时使用,其实每个系统都可以提示风险,都是有效的。以6月的大跌为例,5.22日股指期货持仓指标创出新高102876手,在2600点一线发出空头信号,随后跌到2350点后,信号终止。此时SHIBOR利率骤增,而此时并没有在股指期货系统中发出信号,换句话说,此时实际上股市中的空头并没有来得及动作,市场就快速出现大跌,直到大跌后空头才...
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